O valor justo de uma empresa está diretamente ligado aos benefícios futuros de caixa que ela pode gerar, ou seja, o valor justo de uma empresa não pode ser determinado por suas riquezas geradas no passado, mas pelo que ela pode gerar.

Entre os métodos de avaliação, o mais conhecido é o Fluxo de Caixa Descontado.

O fluxo de caixa descontado é a metodologia mais adequada e utilizada no mercado para determinar o valor de uma empresa, o qual é adotado pela P4B GLOBAL BRASIL.

Os principais benefícios deste método são o reconhecimento da captura de potencial de benefícios econômicos futuros de caixa e a utilização dos fundamentos da empresa.

Logo, se estabelece o valor justo da empresa, da marca e de suas potencialidades, por meio da sua capacidade de geração de caixa e determina-se o valor dos investimentos, projetos, planos de negócios e do goodwill (ativos intangíveis).

Durante o processo de elaboração de um valuation são realizadas etapas que garantem a integridade e fundamentação dos resultados:

• Análise Histórica;

• Pesquisa de mercado;

• Cálculo de sua capacidade de geração de caixa, para tanto, alguns métodos ganham destaque:

- Fluxo de Caixa Futuro (DCF): que busca identificar o valor da empresa através da geração futura de caixa, projetando assim, as perspectivas do negócio, descontando o caixa gerado por um custo de capital, que traduz os riscos e benefícios do negócio;

- Avaliação Contábil: Conhecida também como PL Ajustado, busca transparecer o valor justo de seus ativos e passivos, ajustando as diferenças no PL ou Patrimônio Líquida da empresa. Muito utilizado em empresas com baixa geração de caixa e com alto valor em ativos líquidos;

- Avaliação Múltiplos: Através de um múltiplo de mercado, geralmente EV/Ebitda, aplica-se o múltiplo ao resultado da empresa para se obter o valor;

- Avaliação Preço/Ação: Apenas para empresas de capital aberto, trabalha com a média de ações PN e ON pela quantidade, gerando assim, o valor da empresa.

O resultado do Valuation é um Laudo de Avaliação indicando um intervalo de valor justo da empresa avaliada, detalhando todo o processo e metodologia que baseiam os resultados encontrados.

Finalidades:

• Fusões e Aquisições;

• Garantias reais e seguros;

• Projetos de investimento;

• Oferta pública para aquisição de ações (OPA);

• Abertura de capital (IPO);

• “Fair Value” para Combinação de Negócios CPC 15 e seus efeitos econômicos e financeiros em Fusões e Aquisições.

Benefícios:

• Gerar informações estratégicas que melhoram a performance da gestão;

• Atender ao padrão contábil internacional IFRS;

• Visualizar o valor justo de mercado da empresa;

• Facilitar as negociações com instituições financeiras;

• Colocar ações ou quotas de capital no mercado a valor mais justos.