O período no qual Getúlio Vargas assumiu o poder foi o da crise de 1929, a grande crise do capitalismo nos EUA que se alastrou por todo o mundo capitalista. após a Primeira Guerra Mundial, os EUA faturaram muito, vendendo alimentos e outros produtos para os vencedores europeus. Então, a economia americana viveu sua melhor fase. Os EUA ascenderam como grande potência mundial. A produção agrícola e industrial era gigantesca. Todo o mundo copiava o "American Way of Life" . Porém, a produção era muito grande, mas os salários não ofereciam grande poder de compra aos trabalhadores. Não havia um mercado consumidor que acompanhasse a produção. Houve queda no consumo de produtos agrícolas e grande desemprego. Ocorreu grande crise no mercado exterior, pois os países europeus, assim como os EUA, empregaram altas taxas para as importações. As ações da bolsa de Nova York estavam sem valor real. Então, no dia 24 de outubro de 1929, houve extrema baixa nas ações: o Crack da Bolsa de NY, A Crise.