Vamos fazer a distribuição eletrônica de cada:

Mg = 1s2 2s2 2p6 3s2
O = 1s2 2s2 2p4

Analisamos que para o Mg se estabilizar com 8 elétrons em sua  ultima camada, ele  precisa perder os 2 elétrons de sua terceira camada.
Ao contrário do oxigênio que precisa ganhar 2 elétrons para se estabilizar.

Como tem formação de cátion e de anion, esses átomos se ligam devido a um atração eletrostática. Esse tipo de ligação se denomina ,ligação iônica .